Denetim Kalitesinin Kazanç Yönetimi Uygulamaları Üzerindeki Etkisi: BİST Şirketleri Üzerine Bir Araştırma

Abstract

Bu çalışmada 2010-2014 yılları arasında Borsa İstanbul’da faaliyet gösteren 152 finansal olmayan şirket ve 650 firma-yıl gözlemi analiz edilerek kazanç yönetimi ile denetim kalitesi arasındaki ilişki incelenmiştir. Kazanç yönetimi Modifiye Edilmiş Jones Modeli (MJM) kullanılarak hesaplanmış ve isteğe bağlı tahakkuklar tespit edilmiştir. Denetim kalitesinin belirlenmesinde dört büyük denetim şirketi kukla değişken olarak kullanılmıştır. Şirketlerin yaklaşık %66’lık bir bölümü dört büyük denetim şirketi tarafından denetlenmektedir. Analiz sonuçlarına göre, dört büyük denetim şirketi tarafından denetlenme ile kazanç yönetimi davranışları arasında negatif yönlü bir ilişki olduğu sonucu elde edilmiştir. Bir başka ifadeyle, yüksek kalitedeki denetimin kazanç yönetimini azaltmada etkili olduğu belirtilmiştir. Buna ek olarak, firma büyüklüğü ve firma borçluluk düzeyi değişkenleri ile isteğe bağlı tahakkuklar arasında da ilişki olduğuna yönelik kanıtlara ulaşılmıştır.